晓观天下｜至少八分之一房贷家庭陷入现金流困境

20251109

一、被掏空的中产：从“买房致富”到“为房所困”

十几年前，“房子”是中国中产的信仰；

今天，“房贷”成了他们的枷锁。

有道是：十年前，房子让人一夜暴富；十年后，房子让人一夜返贫。

国家金融监管总局与央行最新数据显示，全国连续三个月未还房贷、达到断供标准的家庭已达 187万户，同比暴增35.6%。若再加上与银行协商延期的200万户，以及已进入法拍程序的200万套房，全国受波及家庭或已突破 600万户。

换句话说，每八个房贷家庭，就有一个陷入现金流危机。

这不是个别人的失败，而是一个时代的转折。

从全民买房到全民抗贷，中国社会的心理坐标已悄然反转——

“房子是财富象征”，变成“房贷是焦虑代名词”。

二、断供潮背后：三重经济真相

1.收入下降、负债高企

就业疲软与工资下滑，是最直接的导火索。

疫情三年之后，许多人恢复了工作，却没恢复收入。短期、低保障的岗位成为常态，中产表面体面，实则“月光透支”。

2.资产缩水、流动性枯竭

房价下跌让“纸上财富”瞬间蒸发。

在许多城市，即便卖房也还不清贷款，资产负债表全面倒挂。房产不再是抵押品，而成了拖累。

3.缺乏社会安全网

这场危机揭示了中国家庭的“金融脆弱性”：

没有充足的储蓄，没有完善的失业保障，没有稳健的社会保险体系。

只要收入一断，生活立刻崩塌。

三、连锁反应：从个人危机到系统风险

当越来越多家庭断供、法拍、破产，风险正悄然向金融体系传导。

银行表面仍稳健，但坏账率上升已成趋势。

地方财政依赖土地出让收入，房地产低迷让财政链条雪上加霜。

而最危险的是信心的坍塌：

人们不再相信“房产保值”，也不再相信“明年会更好”。

当信心消失，所有经济政策都变成“治标”。

四、深层透视：从“房产信仰”到“信心破产”

这场房贷危机，其实是一个时代幻觉的破裂。

过去三十年，中国人的安全感来自“三件套”：

房子、工作、孩子。

如今三者都动摇了——

房价下跌、就业不稳、教育焦虑。

社会进入一种“无底感”：

人们拼命还贷，却看不到希望；

努力工作，却不敢生病、不敢失业、不敢退休。

这不是简单的经济危机，而是信心危机——

当“物质信仰”崩塌，人们才会开始寻找真正的根基。

焦虑的夜晚之后，也许正是觉醒的黎明。